Dans les documents réglementaires publiés lundi, la société Berkshire Hathaway du milliardaire Warren Buffet aurait augmenté sa part d’environ 1% à plus de 6% dans chacune des principales maisons de commerce du Japon.
Cette initiative de Berkshire s’inscrit dans l’intention de Buffet d’investir à long terme et d’augmenter éventuellement ses intérêts après l’annonce de l’acquisition d’environ 5% de chaque grande société commerciale japonaise en août 2022.
Les documents réglementaires indiquent que Berkshire a augmenté sa participation dans Mitsubishi Corp de 5,04% à 6,59%, Mitsui & Co Ltd de 5,03% à 6,62%, Itochu Corp de 5,02% à 6,21%, Marubeni Corp de 5,06% à 6,75% et Sumitomo Corp de 5,04% à 6,75%.
Les actions des cinq sociétés commerciales ont grimpé en flèche à la suite de l’annonce de l’augmentation de la participation de Berkshire, Mitsubishi et Marubeni menant de plus de 2% dans les échanges du matin.
L’annonce de l’augmentation de la participation de Berkshire est conforme à la réglementation japonaise en matière de divulgation dans les cinq jours ouvrables pour tout investisseur qui possède ou réduit de 5% et de 1% une action de toute société cotée.
Avant l’augmentation de sa participation, Berkshire a également annoncé l’acquisition de plus de 4,1 milliards d’actions de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ce mois-ci.
Mouvements du portefeuille de Berkshire au troisième trimestre
Le 5 novembre, Berkshire a publié son rapport sur les résultats du troisième trimestre, ce qui a permis de mieux comprendre le portefeuille d’actions cotées en bourse de la société de portefeuille.
Pour le deuxième trimestre, Berkshire a ajouté 3,7 milliards de dollars d’acquisition nette d’actions à son portefeuille d’actions cotées en bourse d’une valeur de 296 milliards de dollars, ce qui est significatif par rapport au S&P 500. Cependant, cette valeur a chuté de 300 milliards de dollars lorsque les actions du S&P 500 ont baissé de plus de 5% à la fin du deuxième trimestre et ont continué au troisième trimestre.
Néanmoins, le penchant de Buffet pour l’investissement dans des sociétés de haute qualité a compensé le déclin du S&P 500, car l’analyse globale du portefeuille reflète une meilleure rentabilité, mesurée par la marge d’exploitation, avec une dette et un rendement des capitaux propres plus faibles.
Selon Buffet, « Berkshire n’a pas été bon en matière de timing. Il a été raisonnablement bon pour déterminer quand il obtenait quelque chose de bon pour son argent. En fait, ils veulent parfois que l’entreprise reste bon marché afin de pouvoir en acheter davantage si elle leur plaît. »
En fin de compte, la déclaration de Buffet lors de l’assemblée annuelle s’est reflétée dans la rentabilité de Berkshire.
