L’inflation peut faire en sorte que l’argent de chacun aille moins loin qu’avant. Il s’agit d’une situation économique dans laquelle les prix des biens et des services augmentent lentement, et le pouvoir d’achat de votre argent diminue progressivement sur le long terme.
Voici plus d’informations sur l’inflation et quelques moyens de protéger la valeur de votre argent en cas de hausse des prix.
L’inflation expliquée
L’inflation désigne la hausse généralisée des prix dans l’ensemble de l’économie, qui affaiblit le pouvoir d’achat de l’argent de chacun.
Une telle situation ne concerne pas seulement les prix d’un seul produit ou service. La hausse des prix s’étend à un secteur ou une industrie, comme l’énergie, le pétrole, la construction, et à l’ensemble de l’économie d’un pays.
Aux États-Unis, l’inflation est mesurée par trois indicateurs clés : l’indice des prix à la consommation (IPC), l’indice des prix à la production (IPP) et l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE).
Ces trois indicateurs clés utilisent des jauges différentes pour suivre l’évolution des prix que les consommateurs paient et que les producteurs reçoivent dans les industries de l’ensemble de l’économie américaine.
– IPC – Suit la variation mensuelle en pourcentage du prix d’un panier de biens et de services payé par les consommateurs.
– PPI – Mesure la variation moyenne des prix payés aux producteurs de biens et de services. Le PPI, qui est publié par le Bureau of Labor Statistics (BLS), est un indicateur de l’inflation de gros.
– PCE – Mesure l’inflation, y compris tous les biens et services achetés par les ménages pour leur consommation.
Bien que ce ne soit pas une bonne nouvelle de savoir que la valeur de votre dollar diminue, de nombreux économistes accueillent favorablement un peu d’inflation, car elle peut être le signe d’une économie saine. Une inflation modérée indique qu’il est temps de dépenser ou d’investir au lieu de garder son argent et de le voir perdre lentement de la valeur.
En revanche, une inflation extrême est préjudiciable à l’économie d’un pays. Si l’inflation n’est pas contrôlée, elle peut entraîner l’effondrement de l’économie. Par exemple, le taux d’inflation du Venezuela a atteint plus de 1 000 000% par mois, ce qui a entraîné une chute importante de l’économie et incité les citoyens à quitter le pays.
Comprendre la déflation
La déflation se produit lorsque les prix baissent de manière générale dans un secteur ou dans l’ensemble de l’économie.
Pendant la déflation, vous pouvez acheter plus de biens ou de services pour un prix inférieur. Toutefois, par rapport à une inflation excessive, la déflation peut être plus risquée pour une économie.
En cas de déflation, les consommateurs mettent en attente leurs achats prévus en prévision d’une nouvelle baisse des prix à l’avenir. Si la déflation n’est pas jugulée, elle peut affaiblir ou stopper la croissance économique, entraînant une baisse des salaires et un blocage de l’économie.
L’hyperinflation et la stagflation expliquées
L’hyperinflation ou la stagflation est généralement le résultat d’une inflation incontrôlée, qui nuit à l’économie et au pouvoir d’achat des consommateurs.
L’hyperinflation
L’hyperinflation désigne la hausse rapide et excessive des prix généraux des biens et des services, avec une chute brutale de la valeur de la monnaie d’un pays. Ce type d’inflation est déterminé par une augmentation des prix d’au moins 50% chaque mois.
L’hyperinflation est rare, mais une telle situation s’est produite lors de troubles civils, de guerres ou de l’instauration d’un nouveau régime, rendant la monnaie sans valeur.
Un exemple célèbre d’hyperinflation a eu lieu dans l’Allemagne de Weimar en octobre 1923, lorsque le pays a atteint un taux d’inflation mensuel d’environ 29 500%, ce qui a lourdement pesé sur l’économie allemande.
Stagflation
La stagflation implique un taux d’inflation élevé, bien que l’économie du pays ne montre aucune croissance, et il y a une augmentation des chiffres du chômage.
En général, lorsque le taux de chômage augmente, la demande des consommateurs diminue, car les gens limitent leurs dépenses. Cette baisse de la demande pousse les prix à la baisse, ce qui permet à votre pouvoir d’achat de se réajuster.
Toutefois, dans le cas de la stagflation, les prix restent élevés malgré la réduction des dépenses de consommation, ce qui rend l’achat des mêmes produits ou services progressivement plus coûteux.
Un exemple de stagflation s’est produit aux États-Unis dans les années 1970, lorsque les prix de l’énergie ont considérablement augmenté en raison des embargos imposés par l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP).
Cela a entraîné une hausse de l’inflation dans la plus grande économie du monde, malgré une récession qui a fait baisser le produit intérieur brut (PIB) du pays et augmenter le chômage.
Déclencheurs de l’inflation : L’inflation par la demande et l’inflation par les coûts
L’inflation par la demande et l’inflation par les coûts sont deux moyens courants de déclencher une hausse graduelle des prix associée à l’inflation.
Inflation par la demande
L’inflation tirée par la demande correspond à une augmentation de la demande de biens ou de services, l’offre restant la même ou diminuant. Si l’offre n’est pas en mesure de répondre à l’augmentation de la demande, les prix s’envolent.
L’inflation par la demande peut être due à plusieurs raisons. Les personnes et les entreprises produisent plus d’argent lorsque l’économie est saine.
Une telle augmentation du pouvoir d’achat permet aux consommateurs d’acquérir plus qu’ils ne pouvaient le faire auparavant, ce qui renforce la concurrence pour les biens existants et fait grimper les prix tandis que les entreprises tentent d’augmenter la production.
À plus petite échelle, l’inflation par la demande peut être due au fait que des produits ou des services particuliers gagnent soudainement en popularité.
Inflation par les coûts
L’inflation par les coûts est une situation dans laquelle l’offre de biens ou de services est limitée ou a diminué alors que la demande reste inchangée, ce qui entraîne une hausse des prix.
Des événements extérieurs, tels que des catastrophes naturelles, empêchent souvent les entreprises de fabriquer suffisamment de certains biens pour répondre à la demande des consommateurs. Cela leur permet d’augmenter les prix, ce qui conduit à l’inflation.
Par exemple, avec les prix du pétrole, à peu près tout le monde a besoin d’une certaine quantité d’essence pour faire fonctionner son véhicule. Ainsi, lorsque des accords mondiaux ou des catastrophes entraînent une réduction importante de l’offre de pétrole, les prix augmentent car la demande reste la même malgré la baisse de l’offre.
Les attentes en matière d’inflation peuvent également être déterminantes pour les impacts inflationnistes. Si une entreprise prévoit une hausse de l’inflation future et prend des mesures en fonction de cette perspective, elle peut accélérer la hausse des prix de ses produits et services.
Combattre l’inflation par l’investissement
Le pouvoir d’achat de l’argent détenu en espèces ou conservé sur des comptes bancaires à faible taux d’intérêt finit par s’affaiblir, même si le pays ne connaît qu’une inflation modérée. Vous pouvez néanmoins protéger votre pouvoir d’achat de l’impact de l’inflation en investissant dans certains actifs.
Actions
La détention d’actions est un moyen de contrer potentiellement l’inflation. Les actions individuelles peuvent chuter, certaines sociétés peuvent fermer et les marchés baissiers peuvent peser sur les indices pendant un certain temps. Toutefois, les indices boursiers plus larges peuvent afficher des gains sur le long terme, ce qui permet de lutter contre l’inflation.
Si les actions individuelles ne sont pas un moyen infaillible, le fait d’avoir une excellente diversité dans votre investissement dans un fonds indiciel boursier large vous permet de faire fructifier votre argent à long terme et de vous protéger contre l’inflation.
Obligations
En moyenne, les obligations offrent des rendements inférieurs à ceux des actions, mais elles sont aussi d’excellents instruments financiers pour lutter contre l’inflation. Ainsi, si vous êtes un investisseur conservateur ou si vous êtes sur le point de prendre votre retraite, les rendements plus réguliers offerts par les obligations vous permettront de battre l’inflation.
L’or
Si de nombreux investisseurs considèrent l’or comme la meilleure couverture contre l’inflation, cette question reste sujette à débat. Pourtant, certains acteurs du marché choisissent d’investir dans un fonds négocié en bourse (ETF) en or ou dans un autre métal précieux.
N’oubliez pas que le prix de l’or peut fluctuer fortement sur le long terme et qu’il est affecté par les mouvements des devises mondiales, les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale et d’autres banques centrales, ainsi que par l’offre et la demande.
