Les contrats sur différence (CFD) sont une alternative populaire aux spreads betting, permettant aux traders de saisir des opportunités potentiellement rentables dans une série de classes d’actifs, y compris les paires de devises, les matières premières et les actions.
Bien que les CFD ouvrent un monde d’opportunités et offrent la possibilité de réaliser des bénéfices pendant un marché baissier, ils peuvent comporter un risque important si vous n’êtes pas familier avec leur fonctionnement.
Voici plus d’informations sur le trading des CFD et son fonctionnement.
Les CFD expliqués
Un CFD est un contrat tradé sur le marché représentant l’accord entre un investisseur et des institutions financières pour échanger la différence de prix d’un certain actif. Il s’agit d’un produit financier dérivé basé sur la valeur d’un actif, tel que le prix d’une action individuelle, d’une devise ou d’une matière première.
Le contrat implique généralement un investisseur et une société de spread betting ou une banque d’investissement et dure souvent plusieurs jours ou semaines.
Par rapport au risque associé à l’investissement dans des actions et des parts typiques, le trading de CFD vous expose davantage au risque de réaliser et de perdre un bénéfice, ce qui la rapproche davantage du jeu que de l’investissement.
Les CFD sont un produit attrayant pour les traders de devises et de matières premières en particulier. En effet, les traders n’ont pas besoin d’acheter l’actif sous-jacent, comme une action ou une matière première, puisque les CFD sont des produits dérivés. Au lieu de cela, ils ont accès et s’exposent aux mouvements de prix associés au titre en question.
Une fois le contrat terminé, les deux parties échangent la différence entre les prix d’ouverture et de clôture de l’actif concerné.
L’attrait des CFD
La capacité des CFD à aider les traders à prévoir si le prix d’un actif va monter ou descendre en fait un investissement intéressant. Votre gain ou votre perte dépendra de l’exactitude de vos prévisions.
Un acteur du marché achètera un CFD ou « sera long » s’il pense que le prix de l’actif va augmenter, tandis qu’il vendra ou « sera court » s’il pense que le prix va baisser.
L’une ou l’autre méthode peut vous faire gagner ou perdre du terrain en fonction de l’évolution du prix de l’actif.
Acheter à découvert ou acheter à découvert
Dans le cadre d’opérations sur actions classiques, l’achat d’actions est la seule option dont vous disposez. Les CFD, en revanche, vous permettent d’acheter et de vendre des actifs dont vous pensez que la valeur va baisser.
La vente à découvert d’un tel produit dérivé fonctionne de la même manière que la vente à découvert. Toutefois, au lieu d’acheter des contrats pour ouvrir une position, vous les vendez. Ainsi, vous ouvrez une transaction qui vous rapporte de l’argent si le marché principal baisse, mais qui vous fait perdre de l’argent s’il augmente.
Les marchés CFD ont deux prix. Vous avez le prix d’achat ou « ask » et le prix de vente ou « bid ». Si vous cherchez à ouvrir une position longue, vous devez négocier au prix d’achat. Si vous souhaitez prendre une position courte, vous devez trader au prix de vente.
Pour fermer la position, vous devez placer une trade opposée à celle qui l’a ouverte.
Explication du trading de CFD
Au lieu d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent, le CFD vous permet d’acheter ou de vendre des unités d’un instrument financier lié à l’actif principal. Les fournisseurs de CFD, comme les sociétés de spread betting, offrent généralement un accès à différents marchés, notamment les devises, les matières premières, les indices boursiers et les actions.
En tant que trader CFD, vous décidez du nombre de contrats que vous voulez acheter ou vendre, et non du nombre d’unités d’un certain actif que vous voulez posséder.
Vous gagnez de l’argent lorsque le marché évolue en votre faveur et subissez une perte s’il évolue en votre défaveur. Les profits et les pertes sont réalisés lorsque vous fermez une position et que le contrat acheté au début de la mise est vendu.
En outre, le rendement que vous recevez en négociant des CFD est déterminé par la taille de votre position et le nombre de points que le marché concerné a déplacé.
Étant donné que le trading de CFD se concentre sur les mouvements de prix, il n’y a pas de droit de timbre à payer puisque vous ne possédez pas physiquement l’actif sous-jacent. Les paris sur écart sont également exemptés de l’impôt sur les plus-values, car ils peuvent être considérés comme des jeux d’argent.
Le risque de trader des CFD
Les CFD sont un produit à effet de levier qui vous permet d’ouvrir une position en ne payant qu’un petit pourcentage de la valeur totale, plus communément appelé trading sur marge.
En d’autres termes, un trader débutant n’a besoin que d’un petit capital pour réaliser un investissement plus important. Une telle méthode augmente les rendements potentiels, mais aussi les pertes potentielles.
Ainsi, au lieu du coût de la première mise, le trader qui s’est trompé peut perdre tout l’argent qu’il a placé sur un compte auprès du fournisseur de CFD.
En outre, le trading de CFD peut être plus risqué que le trading d’actions conventionnel, ce qui fait qu’il ne convient qu’à certains investisseurs. Avec les CFD, vous courez également le risque de subir une perte partielle ou totale de votre capital.
Mieux comprendre les marges
La marge désigne le capital requis sur le compte d’un trader pour ouvrir ou maintenir une position à effet de levier. Elle représente le pourcentage de la taille globale de la trade, et le montant requis diffère selon le marché.
Sur le marché des devises, les traders CFD peuvent avoir besoin d’avoir 5% de la valeur totale sur leurs comptes. Les actions peuvent nécessiter entre 25 et 30 % de la taille de la trade.
L’objectif des CFD
Avec les CFD, les traders peuvent couvrir leurs portefeuilles, se protéger contre les mouvements de prix défavorables ou tirer profit des baisses du marché en prenant des positions courtes.
En couvrant le risque, les traders CFD peuvent prévoir de verrouiller la valeur du portefeuille d’actions à un moment donné. Ainsi, par exemple, si vous avez un portefeuille d’actions qui reflète la performance du S&P 500, en vendant des CFD S&P 500, vous pouvez verrouiller la valeur du portefeuille à ce moment précis.
Si l’indice chute après la vente du CFD, le portefeuille d’actions glissera également, mais les pertes subies par votre portefeuille d’actions seront compensées par le profit réalisé par la position CFD sur indice.
Inversement, le portefeuille d’actions et la position CFD progresseront si l’indice se négocie à la hausse. Les gains de la valeur des actions compenseront alors les pertes générées par la transaction CFD.
De cette façon, vous pouvez protéger votre exposition aux actions sans liquider vos avoirs actuels.
