Berkshire Hathaway annonce une participation de 4,1 milliards de dollars dans TSMC

Le conglomérat du milliardaire Warren Buffett, Berkshire Hathaway Inc (BRKA), a annoncé qu’il avait acheté pour 4,1 milliards de dollars d’actions de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).

Dans un document déposé lundi auprès de la US Securities and Exchange Commission, BRKA a déclaré avoir acquis 60 millions d’actions américaines de TSMC pour le trimestre qui s’est terminé en septembre.

Berkshire est connu pour avoir un succès mitigé lorsqu’il s’agit du secteur technologique et a la réputation de choisir les entreprises en fonction de leurs « avantages concurrentiels », qu’ils jugent par la taille.

Même dans le cas d’Apple, qui est de loin le plus gros investissement de Berkshire, on dit que Buffet le considère comme un investissement dans une société de produits de consommation plutôt que dans la technologie. C’est pourquoi, parmi les 306,2 milliards de dollars du portefeuille d’actions de BRKA, sa participation dans TSMC est considérée comme une rareté.

Selon Tom Russo, associé chez Gardner, Russo & Quinn, qui possède des actions de Berkshire, « je soupçonne Berkshire d’être convaincu que le monde ne peut pas se passer des produits fabriqués par Taiwan Semi. »

« Il n’y a qu’un petit nombre de sociétés qui peuvent amasser le capital nécessaire pour fournir des semi-conducteurs, qui sont de plus en plus essentiels à la vie des gens », a ajouté M. Russo.

La nouvelle de la participation de BRKA a fait bondir l’action de TSMC de 7,9%, les investisseurs ayant acquis un sentiment positif pour le fabricant de puces géant. Avant cela, le fabricant de puces taïwanais était tombé à son plus bas niveau depuis deux ans le mois dernier en raison d’un ralentissement de la demande de puces.

L’annonce de la participation de BRKA est intervenue deux mois et demi seulement après la réduction de sa participation de plusieurs milliards de dollars dans BYD Co, la plus grande entreprise chinoise de voitures électriques.

Les autres participations de Berkshire

Dans sa déclaration de lundi, Berkshire a également annoncé d’autres participations et ajustements. Il s’agit notamment de ses 13 millions de dollars d’actions dans Jefferies Financial Group Inc, de son pari de 297 millions de dollars dans Louisiana-Pacific Corp, et d’une sortie d’investissement de la société immobilière Store Capital Corp.

Cependant, le dépôt n’a pas confirmé s’il y avait un achat et des ventes spécifiques de Buffet ou de ses gestionnaires de portefeuille, Ted Weschler et Todd Combs.

Berkshire a également ajouté des participations dans Occidental Petroleum Corp, Chevron Corp, Paramount Global, Celanese Corp, et RH au troisième trimestre.

Pendant ce temps, BRKA a vendu des actions de US Bancorp, General Motors Co, Kroger Co, Activision Blizzard Inc, et Bank of New York Mellon Corp.