Le pétrole augmente grâce à l’optimisme de l’économie américaine, les banques centrales sont à l’écoute

Les prix du pétrole ont augmenté lundi alors que les données économiques américaines de la semaine dernière ont indiqué une certaine résilience, tandis que les investisseurs surveillent une série de réunions des banques centrales cette semaine.

Lors de la session asiatique de l’après-midi, le contrat à terme West Texas Intermediate (WTI) pour livraison en janvier a augmenté de 0,17% pour atteindre 71,35$. Le prix du Brent pour février a quant à lui augmenté de 0,18% pour atteindre 75,98 $ le baril.

Les prix du brut ont eu tendance à perdre pendant sept semaines consécutives après les faibles réductions de production de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et de ses alliés (OPEP+). La faiblesse des données économiques chinoises a également alimenté les inquiétudes concernant la demande de pétrole.

Les baisses de l’indice de référence ont été limitées par de solides données sur les emplois non agricoles aux États-Unis vendredi, qui ont mis en évidence le marché du travail comme l’un des facteurs positifs pour le plus grand consommateur de carburant au monde.

Ce rapport a réduit la possibilité d’une réduction anticipée des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale (Fed). Il a néanmoins suscité l’optimisme quant aux perspectives de la demande de pétrole brut, en particulier la perspective d’un atterrissage en douceur de l’économie américaine.

Ce scénario a été renforcé par les projets du ministère de l’énergie (DOE) d’acheter 3 millions de barils de pétrole pour reconstituer la réserve stratégique de pétrole (SPR), qui a atteint son niveau le plus bas en 40 ans en 2022.

Malgré les réductions de la production de l’OPEP+ de 2,2 millions de barils par jour (bpj) au premier trimestre, l’incertitude quant à une baisse de l’offre a persisté. La croissance de la production hors OPEP devrait entraîner une offre excédentaire l’année prochaine.

RBC Capital Markets prévoit une réduction des stocks de 700 000 bpj au premier semestre et de seulement 140 000 bpj pour l’ensemble de l’année 2024.

Le marché du pétrole se prépare à l’arrivée des banques centrales et des données américaines

Malgré la hausse des prix, la reprise significative du pétrole a été contenue avant les réunions cruciales des banques centrales et la publication des données économiques cette semaine.

La Fed devrait maintenir ses taux d’intérêt, bien que les traders surveillent le potentiel de réduction des taux pour l’année prochaine après les signes récents d’un marché de l’emploi robuste.

Après la réunion de la banque centrale américaine, les données sur l’inflation pour le mois de novembre seront publiées mardi.

Les décisions relatives aux taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre (BoE), de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Banque nationale suisse (BNS) sont également attendues cette semaine.

On s’attend à un resserrement des conditions monétaires mondiales jusqu’en 2024, ce qui freinera la croissance économique et la demande de pétrole brut. Le pétrole a été contraint par un tel concept cette année, limitant toute hausse cruciale résultant de certaines réductions de la production de l’OPEP+.

Enfin, le ralentissement économique en Chine, le principal exportateur de pétrole, a été une source importante de conflits. Des données récentes ont révélé que les importations de pétrole du pays en novembre ont atteint leur niveau le plus bas en quatre mois, en raison de l’abondance de l’offre et de la faiblesse de la demande de carburant.