Protéger votre portefeuille avec l’investissement défensif

Les incertitudes économiques et politiques ont rendu la tâche difficile aux investisseurs en raison de la situation hautement volatile qu’elles ont créée sur les marchés boursiers mondiaux.
Alors que les acteurs du marché s’inquiètent d’une éventuelle récession mondiale, les investisseurs pourraient envisager des moyens de protéger leurs portefeuilles d’un ralentissement économique imminent.
L’investissement défensif est une option. Voici ce que vous devez savoir sur l’investissement défensif et comment une telle méthode peut protéger vos investissements et vous aider à survivre à un éventuel ralentissement de l’économie mondiale.

L’investissement défensif expliqué

L’investissement défensif est une stratégie qui consiste à jouer la carte de la sécurité et à opter pour des investissements dont la stabilité est avérée.
Les investisseurs ont généralement recours à cette méthode d’investissement prudente lorsque l’économie mondiale traverse une période difficile, en rééquilibrant leurs portefeuilles vers des actifs capables de résister à un ralentissement économique.
Avec l’investissement défensif, vous tentez de minimiser le risque de pertes et la volatilité globale de votre portefeuille d’investissement.
La volatilité mesure les fluctuations de la valeur d’un actif dans le temps, ce qui peut devenir un problème si vous devez vendre certains de vos avoirs lorsque les prix sont en baisse, même pour une courte période.
Dans le cadre d’un investissement défensif, le portefeuille d’un investisseur se compose généralement de catégories d’actifs telles que des liquidités et des obligations à faible risque, des actions et des actifs moins corrélés au marché boursier, comme l’or.
En détenant des actifs différents et non corrélés, vous pouvez avoir un portefeuille défensif tout en réalisant éventuellement de meilleurs rendements. N’oubliez pas que vous devez constituer votre portefeuille de placements en fonction de votre goût du risque.
Bien que l’investissement doive être considéré comme une stratégie à long terme, seuls certains investisseurs sont prêts ou capables de supporter des pertes à court terme et pourraient ne viser que des investissements à faible risque.

Façons d’investir de manière défensive

L’achat d’actions d’une seule ou de quelques entreprises individuelles comporte un risque important, qui expose les investisseurs à des pertes potentiellement préjudiciables si chacune d’elles trébuche.
Ces risques peuvent être compensés en se concentrant sur des secteurs particuliers, puis en évaluant les entreprises d’un certain secteur en fonction de conditions spécifiques.

Déterminer un secteur

Les craintes d’une récession mondiale ont conduit les investisseurs à se détourner des entreprises à forte croissance, en particulier les entreprises technologiques, et à se tourner vers celles des segments moins cycliques.
Ces derniers comprennent les entreprises qui profitent de la demande versatile pour leurs produits, y compris les produits essentiels comme la nourriture, les boissons et les produits de santé, améliorant ainsi leurs perspectives générales pendant une économie en baisse.
Les secteurs tels que le tabac, la défense et les produits pharmaceutiques sont des domaines traditionnels pour résister à une récession. Toutefois, les investisseurs doivent savoir que le cours de certaines actions de ces secteurs a considérablement augmenté au cours de l’année précédente.
Cela s’explique principalement par le fait que les marchés boursiers s’attendent à des développements économiques et, par conséquent, ont déjà fixé le prix d’une difficulté relative.
Il est important que votre portefeuille d’investissement ne repose pas trop sur une seule entreprise ou un seul secteur et qu’il reste équilibré. En outre, n’oubliez pas que toutes les actions sont très risquées, mais que certains secteurs spécifiques présentent moins de risques et sont moins exposés au cycle économique, comme les services publics et les soins de santé.
Même si vous êtes sur la défensive, il serait bon d’avoir un mélange de différents secteurs d’actions, puis de contrôler le risque en déplaçant l’ensemble du poids des actions dans votre portefeuille.
Une façon d’avoir plus de variété dans votre portefeuille d’investissement est de diminuer complètement la proportion d’actions dans le portefeuille et d’augmenter la proportion d’autres actifs, comme les liquidités et les obligations.

Choisir des actions

Si les actions défensives peuvent résister à un ralentissement économique, vous devez néanmoins faire preuve de prudence dans le choix des secteurs ou des entreprises sur lesquels parier.
Vous pouvez opter pour des sociétés peu ou pas endettées. N’oubliez pas que vous ne devez pas prendre trop à la légère la capacité de la dette à ruiner la valeur des capitaux propres en cas de récession.
Depuis la crise financière mondiale, les investisseurs sont devenus moins sensibles aux risques liés à un endettement élevé en raison de la longue période de taux d’intérêt faibles ou quasi nuls. On observe désormais un changement dans la disponibilité et le coût de l’argent. La prudence est donc de mise.
Vous pouvez également ajouter à votre portefeuille des entreprises ayant des niveaux élevés de revenus répétés, car ces entreprises ont une assez bonne prévision de leurs revenus futurs et peuvent planifier les coûts en conséquence.
Une autre option est celle des entreprises ayant le potentiel de devenir des fixateurs de prix, notamment en période d’inflation, en raison de leur domination sur les marchés, comme Apple Inc. et Amazon.com Inc.
De plus, les entreprises les plus importantes peuvent avoir les capacités financières nécessaires pour surmonter une baisse des bénéfices mieux que les petites entreprises.

Investissements défensifs avec des fonds (placements collectifs)

Investir dans des fonds permet aux investisseurs de disposer d’un portefeuille déjà diversifié avec des actifs plus axés sur la défense.
Ces fonds comprennent les fonds à rendement absolu, qui recherchent des rendements positifs dans différentes conditions de marché, et les fonds à rendement total, qui cherchent à se protéger contre les pertes sur les marchés en baisse et à assurer une croissance sur les marchés en hausse.
Les portefeuilles de ces fonds sont davantage axés sur la défense et couvrent divers actifs tels que des actions, des matières premières, des devises et des obligations, y compris des produits dérivés. Ce type de diversification permet de lisser les rendements moyens pour les investisseurs.
Pour choisir les fonds défensifs idéaux, les fonds multi-actifs sont une option, car ils peuvent vous exposer à des actions, des matières premières, des obligations, des biens immobiliers et des liquidités. Vous avez également la possibilité de travailler avec un gestionnaire de fonds actif qui passe d’une classe d’actifs à l’autre.
En revanche, des fonds tels que les fonds spécialisés dans les technologies, les actions des marchés émergents et les fonds de petites entreprises comportent un risque considérable dont vous devriez vous tenir à l’écart. Bien que les fonds de revenu d’actions soient également risqués, ils se situent généralement au niveau de risque le plus faible des fonds d’actions.
Néanmoins, si vous voulez vraiment minimiser le risque, la meilleure chose à faire est de vous retirer des actions et d’opter pour des actifs tels que les obligations. De cette façon, vous bénéficiez d’une plus grande sécurité et d’un meilleur rapport risque/récompense.

Investissements défensifs et reprise de l’économie

Devriez-vous repositionner votre portefeuille d’investissement de manière moins défensive lorsque l’économie commencera à rebondir ?
Si un portefeuille défensif a été construit correctement, il devrait encore pouvoir gagner en termes absolus, même si cela ralentirait un portefeuille d’actions pures.
Vous pouvez envisager un rééquilibrage si le risque et le rendement d’une classe d’actifs ont sensiblement changé ou si les pondérations sont sensiblement différentes et modifient le profil de risque.