Rivian chute après un projet de vente d’obligations convertibles de 1,5 milliard de dollars

Les actions de Rivian Automotive Inc. ont chuté dans les échanges pré-marché jeudi après que le fabricant américain de véhicules électriques ait annoncé son intention de vendre des obligations convertibles d’une valeur de 1,5 milliard de dollars et prévu une augmentation de son chiffre d’affaires au troisième trimestre.

L’action Rivian a perdu jusqu’à 9,2% à 21,5 $ au cours de la séance précédente à la suite de cette nouvelle. Les actions ont baissé de 8,8% à 21,61 $ lors des négociations préalables à la mise sur le marché. L’action a gagné environ 29% à la clôture de mercredi.

La société basée à Irvine, en Californie, a déclaré qu’elle avait l’intention d’émettre des obligations vertes convertibles de premier rang qui arriveront à échéance en octobre 2030 dans le cadre d’une offre privée à des investisseurs institutionnels sélectionnés.

Les obligations vertes sont connues pour offrir aux entreprises la possibilité d’augmenter leur endettement à moindre coût auprès d’investisseurs prêts à accepter des bénéfices moindres en échange d’une aide à des projets verts.

Cependant, les obligations convertibles peuvent devenir des titres dilutifs lorsqu’elles sont converties en actions, et les investisseurs ont généralement une opinion négative à leur sujet lorsqu’elles sont vendues.

Les acheteurs peuvent convertir les obligations en espèces ou en actions de Rivian, tandis que les investisseurs initiaux peuvent acheter 225 millions de dollars supplémentaires d’obligations.

Rivian maintient sa stabilité financière

La dernière émission d’obligations vertes prévue par Rivian fait suite à une vente d’obligations d’un montant de 1,3 milliard de dollars réalisée en mars, qui, selon le fabricant de VE, devait servir à financer la sortie de ses petits véhicules familiaux R2.

Selon un porte-parole de Rivian, l’offre vise à réduire les risques liés au déploiement de la R2 en Géorgie, en précisant que l’objectif principal est de conserver un « bilan prudent ».

L’entreprise s’est retrouvée dans la même situation que ses rivaux dans le domaine des véhicules électriques, c’est-à-dire qu’elle doit brûler des liquidités pour augmenter sa production et éviter de se laisser distancer par le leader du marché Tesla Inc. qui a procédé à des réductions de prix en raison des inquiétudes suscitées par l’affaiblissement de la demande de véhicules électriques aux États-Unis.

Rivian a déclaré que son solde de trésorerie s’élevait à environ 9,1 milliards de dollars à la fin du mois de septembre, en baisse par rapport aux 10,2 milliards de dollars enregistrés en juin.

Le fabricant de VE prévoit également un chiffre d’affaires de 1,29 à 1,33 milliard de dollars au troisième trimestre, contre près de 540 millions de dollars en 2022.

En début de semaine, Rivian a dépassé les estimations de livraison pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre, car il a augmenté sa production pour répondre à la demande constante de ses camionnettes et véhicules utilitaires sport (SUV) face à l’augmentation des coûts d’emprunt pour les consommateurs.