Tolérance au risque dans l’investissement

Les investisseurs savent qu’ils sont confrontés à des risques dans le monde de l’investissement. La question est également de savoir combien de risques ils peuvent supporter et comment ils peuvent les endurer. Lors de la constitution d’un portefeuille, les investisseurs doivent se familiariser avec la tolérance au risque. Il s’agit d’une mesure du degré d’échec que l’on est prêt à affronter.

Qu’est-ce que la tolérance au risque ?

Tout investissement comporte toujours un certain degré de risque. Connaître le niveau de risque que vous pouvez tolérer peut vous aider à planifier l’ensemble de votre portefeuille et à déterminer le montant que vous pouvez investir.

La tolérance au risque est votre capacité à faire face à une baisse de vos investissements, qu’elle soit mineure ou importante. Pour déterminer le niveau de risque que vous pouvez tolérer, évaluez d’abord votre capacité à maintenir vos positions en cas de baisse du marché boursier.

Plusieurs facteurs peuvent influencer la tolérance au risque. En voici quelques-uns :

L’âge

L’âge est généralement lié à la tolérance au risque, mais pas toujours. Les jeunes investisseurs ont tendance à avoir une tolérance au risque plus élevée que les plus âgés. Comme les jeunes investisseurs ont plus d’années de travail pour gagner de l’argent, épargner et investir, ils peuvent facilement tolérer des mouvements défavorables.

En revanche, les investisseurs plus âgés sont plus susceptibles d’être fortement affectés par des chocs à la baisse, ce qui les amène à se tourner vers la planification financière comme plan de secours. Parfois, ils fondent leurs décisions d’investissement sur leurs expériences passées.

Objectifs

Le niveau de tolérance au risque d’une personne peut parfois être déterminé par l’importance ou la taille de ses objectifs. Les investisseurs ayant de grands objectifs, comme la retraite ou les études supérieures, auront probablement une tolérance au risque plus élevée.

D’autres personnes qui doivent atteindre leurs objectifs rapidement, comme le versement d’un acompte pour leur maison ou un prêt, ont une tolérance au risque plus faible. Il est conseillé aux personnes ayant une faible tolérance au risque d’éviter le marché, car des fluctuations inattendues se produisent.

Niveau de confort

Il est compréhensible que certains investisseurs ne supportent pas les mouvements négatifs du marché boursier, qui font chuter la valeur de leur portefeuille. Le niveau de confort que vous avez lorsque vous êtes confronté à ce type de difficultés peut indiquer votre degré de tolérance au risque.

Dépendance à l’égard du portefeuille

Les personnes qui dépendent fortement de leurs investissements pour leurs dépenses quotidiennes sont susceptibles d’avoir une tolérance au risque plus faible. Pour les personnes qui vivent de leurs investissements, il est sage de mettre de côté au moins quelques années de dépenses courantes lorsqu’elles sont confrontées à des défis financiers imprévisibles.

Types de tolérance au risque

Tolérance au risque conservatrice

Les investisseurs conservateurs n’aiment pas faire face à une forte volatilité de leurs portefeuilles d’investissement. Les investisseurs âgés appartiennent principalement à cette catégorie. Ils sont peu disposés à risquer une perte dans leur investissement principal. Ils préfèrent obtenir des rendements plus faibles plutôt que de prendre le risque de subir des fluctuations importantes. En règle générale, ils choisissent des fonds du marché monétaire, des actifs tangibles et des certificats de dépôt (CD).

Tolérance au risque modérée

Les investisseurs modérés aiment avoir une stratégie équilibrée. Ils évaluent les opportunités et les risques. La plupart du temps, leur portefeuille se compose d’un mélange d’actions et d’obligations. Ils optent également pour une répartition égale ou presque entre les actifs risqués et les actifs plus sûrs.

Tolérance au risque agressive

Les investisseurs agressifs ont une tolérance au risque élevée et sont prêts à perdre de l’argent pour obtenir potentiellement de meilleurs résultats. Ils ont une meilleure compréhension de la volatilité des titres et une grande connaissance du marché. Leurs investissements mettent l’accent sur l’appréciation du capital plutôt que sur les revenus ou le maintien de l’investissement principal.

Tolérance au risque VS capacité de risque

La tolérance au risque est définie comme l’attitude d’un investisseur face à un risque d’investissement. Il s’agit de la volonté de l’investisseur d’accepter des changements négatifs dans son portefeuille. Elle est qualitative car les émotions jouent un rôle dans l’investissement.

La capacité de risque est votre aptitude à gérer le risque financier d’un point de vue quantitatif. Elle dépend généralement de l’étape à laquelle vous vous trouvez dans votre vie. Elle indique le nombre de risques que vous pouvez prendre.

Il arrive souvent que votre tolérance au risque ne corresponde pas à votre capacité de risque ; si cela se produit, ce n’est pas grave. Revenir à un niveau de risque confortable peut être un signe de maturité. Il n’y a pas lieu de s’inquiéter si vous devez admettre que vous en avez assez, même si cela signifie que votre valeur nette est plus faible.

Déterminer sa tolérance au risque

Connaissez vos objectifs en matière d’investissement. Évaluez la régularité de vos investissements et la croissance de votre valeur. Sachez si vous cherchez à préserver ce que vous avez construit et à vivre des revenus générés par votre patrimoine. Chacun de vos objectifs se traduira par une tolérance différente.

Étudiez l’horizon temporel avec lequel vous travaillez. Si vous avez besoin d’argent le plus rapidement possible, il se peut que votre tolérance au risque soit insuffisante. En revanche, si vous disposez encore d’une bonne quantité d’argent, par exemple dans plusieurs années, vous pouvez encore faire face à un certain nombre de risques.

Votre réaction à chaque scénario possible est essentielle. Si vous ne pouvez pas supporter la moindre baisse de vos investissements, vous ne pouvez probablement pas tolérer les risques. Des stratégies solides, capables de surmonter presque tous les obstacles, augmentent votre tolérance au risque.

La combinaison de tous les facteurs mentionnés peut vous aider à déterminer dans quelle mesure vous pouvez tolérer les risques.

Pour certains investisseurs, l’expérience entre en jeu lorsqu’il s’agit de déterminer le niveau de risque qu’ils sont prêts à prendre. Bien entendu, les connaissances en matière d’investissement jouent un rôle important dans ce processus. Mais dans d’autres cas, ils s’appuient sur leurs expériences passées ou sur les mouvements qu’ils ont subis. Cela peut les faire hésiter à prendre des risques. Parfois, ils suivent leur instinct, en espérant que les choses se passeront comme ils le souhaitent.

Il est certain que les gens se posent beaucoup de questions lorsqu’ils se lancent dans le monde de l’investissement. Le fait de savoir que l’on sera confronté à des chocs négatifs en cours de route et de se préparer à y faire face peut renforcer la confiance en soi. C’est un aspect positif de l’investissement qui peut vous aider à vivre une expérience paisible.

Avant de commencer à investir, prévoyez toujours un plan de secours en cas d’urgence ou d’événements malheureux inattendus. Anticipez tous les risques possibles auxquels vous pouvez être confronté. Gardez à l’esprit qu’il est parfois préférable de jouer la carte de la sécurité si vous savez que vous n’êtes pas en mesure de bien gérer les baisses, ce qui ne signifie pas nécessairement que vous ne réussirez pas.