Les taux hypothécaires ont franchi la barre des 7%, atteignant leur niveau le plus élevé depuis plus de vingt ans, ce qui porte un coup aux acheteurs potentiels et complique encore le paysage du marché du logement.
Le taux moyen de l’hypothèque fixe à 30 ans, très répandue, a atteint 7,09% cette semaine, contre 6,96% la semaine précédente, selon les données de Freddie Mac publiées jeudi. Il s’agit du niveau le plus élevé depuis avril 2002 et ce n’est que la troisième fois depuis cette date que les taux dépassent le seuil des 7%. Les précédents cas ont été observés en octobre et novembre de l’année précédente, lorsque les taux ont atteint 7,08%.
La montée incessante des taux tout au long de l’année s’inscrit dans le cadre des efforts déployés par la Réserve fédérale pour contrôler l’inflation. L’augmentation de cette semaine exacerbe les problèmes d’accessibilité auxquels sont confrontés les acheteurs de logements soucieux de leur budget. Le marché de l’immobilier est aux prises avec des prix élevés et une pénurie d’options. Les propriétaires hésitent à vendre, car cela signifierait renoncer à leurs taux hypothécaires plus bas, ce qui ne fait qu’aggraver la crise du logement.
H2 : La lutte contre l’inflation menée par la Réserve fédérale pèse sur la demande des acheteurs de logements
L’effet sur la demande des acheteurs est évident. L’enquête de la Mortgage Bankers Association (MBA) pour la semaine se terminant le 11 août a révélé que le volume des demandes d’achat de prêts hypothécaires a chuté de 0,8% par rapport à la semaine précédente, tombant à son plus bas niveau depuis près de sept mois. La comparaison d’une année sur l’autre est encore plus frappante, la demande d’achat chutant de 26% par rapport aux niveaux de la même semaine de l’année précédente.
La MBA a attribué ce déclin à la hausse des taux, soulignant ainsi l’importance de cette tendance. Les prêts hypothécaires à taux variable, qui offrent généralement des taux initiaux plus bas que leurs homologues à taux fixe, ont représenté 7% des demandes. Il s’agit de la part la plus élevée depuis avril 2023, ce qui indique clairement que les emprunteurs cherchent un répit face à la hausse des taux.
« La situation est brutale. Les taux les plus élevés depuis 20 ans et cela empire », a déclaré Jason Sharon, propriétaire de Home Loans Inc. Il souligne que si le désir d’accéder à la propriété demeure, un nombre croissant de personnes ne peuvent se le permettre en raison de la combinaison de l’escalade des prix de l’immobilier et des taux d’intérêt.
H2 : Les taux hypothécaires : Le facteur critique pour la résilience du marché du logement
Len Kiefer, économiste en chef adjoint de Freddie Mac, a souligné l’impact potentiel des taux hypothécaires sur la dynamique du marché. Il a souligné que des baisses substantielles des taux sont nécessaires pour modifier les tendances actuelles du marché. Toutefois, la prévision de la trajectoire future des taux reste incertaine.
« Si les taux ne baissent pas fortement à partir d’aujourd’hui, le volume des refinancements restera probablement proche des niveaux historiquement bas et l’effet d’immobilisation des taux hypothécaires sera le plus important jamais observé, ce qui réduira encore le stock déjà limité de logements à vendre », a expliqué M. Kiefer.
Malgré une augmentation marginale de moins de 1% du stock de maisons individuelles invendues pour la semaine se terminant le 14 août, qui s’élève à 492 000, les chiffres restent inférieurs de 10% à ceux de l’année précédente. Toutefois, cette modeste augmentation des stocks pourrait ne pas suffire à contrebalancer les effets de la réduction de la demande induite par les taux d’intérêt.
H2 : la transition du marché du logement
Altos Research a constaté une évolution du marché. Mike Simonsen, PDG d’Altos Research, a indiqué que la précédente poussée de la demande qui a entraîné une baisse des stocks s’est atténuée. La hausse saisonnière des stocks peut suggérer que certains acheteurs potentiels se sont retirés du marché.
« Il me semble que c’est l’un des signaux d’une légère diminution du nombre d’acheteurs », a observé M. Simonsen. La dynamique du marché du logement est en mouvement, la combinaison des pressions sur les taux et l’évolution du comportement des acheteurs redessinant le paysage.
