La note de crédit de la banque régionale américaine en difficulté New York Community Bancorp (NYCB) Inc. a été abaissée par Moody’s Investors Service mardi, l’agence de notation mettant en garde contre de nouveaux abaissements de note.
Moody’s a abaissé toutes les notes à long terme et quelques notes à court terme de NYCB de deux niveaux, passant de Baa3 à Ba2, en raison des pertes inattendues sur ses prêts immobiliers commerciaux, de la pression sur les bénéfices et d’une baisse de sa capitalisation.
La banque commerciale du prêteur, Flagstar Bank, a également été rétrogradée de A3 à Baa2.
Moody’s a déclaré que de nouvelles réductions de la notation de NYCB restaient à l’étude, mais qu’il y avait une faible probabilité d’un relèvement dans les 12 à 18 prochains mois.
Les difficultés financières de la NYCB et le risque d’insolvabilité persistent
La décision de Moody’s intervient après que NYCB a enregistré des pertes importantes au quatrième trimestre et a réduit son dividende, ce qui a entraîné une baisse du cours de l’action de 26 ans mardi, éliminant ainsi environ 60% de sa valeur en moins d’une semaine.
Les actions se sont négociées en baisse de 16,67% après les heures de bourse.
L’agence de notation a déclaré que la réduction était le résultat des « défis financiers, de gestion des risques et de gouvernance à multiples facettes » de l’entreprise.
La banque est confrontée à un risque plus élevé en raison des taux d’intérêt élevés et de l’inflation, qui entraînent une forte augmentation des coûts pour les propriétaires d’immeubles locatifs, un segment qui représente la majeure partie du portefeuille de prêts de NYCB, selon Moody’s.
Le prêteur a observé l’impact d’une telle hausse, avec sa provision annuelle pour pertes de crédit (PCL) qui a grimpé de plus de 500% pour atteindre 833 millions de dollars, contre 133 millions de dollars en 2022. NYCB devrait rester sous pression à court terme en raison des taux d’intérêt plus élevés et plus longs prévus par la Réserve fédérale.
Moody’s pourrait abaisser la note de l’entreprise dans plusieurs scénarios. La performance de crédit de NYCB s’affaiblit encore, l’utilisation du financement du marché augmente par rapport au financement des dépôts, la banque est incapable d’améliorer sa capitalisation, ou le sentiment des déposants s’affaiblit au point de mettre à l’épreuve sa liquidité.
L’affaiblissement de la confiance des déposants est actuellement le risque le plus important auquel la banque est confrontée, selon Moody’s, qui note que sa position de liquidité est plus faible que celle de ses pairs en raison d’une plus grande dépendance à l’égard du financement de gros et d’un ensemble plus restreint d’actifs liquides.
La perte trimestrielle soudaine de NYCB a rappelé les inquiétudes suscitées par une crise bancaire aux États-Unis l’année dernière, lorsque l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) et de la Signature Bank a signalé une chute plus importante pour les banques régionales.
L’entreprise a racheté la Signature Bank en 2023 pour s’approprier 36 milliards de dollars de dettes et 38,4 milliards de dollars d’actifs.
