Le marché des crypto-monnaies, autrefois très dynamique, s’est retrouvé dans une impasse depuis la fin du mois de juillet, avec un recul notable des principaux actifs numériques. La descente s’est encore intensifiée la semaine dernière après la publication des minutes du Federal Open Market Committee (FOMC) de juillet. La majorité des responsables de la Réserve fédérale ont réitéré leur position optimiste, soulignant la nécessité d’augmenter encore les taux d’intérêt pour lutter contre les pressions inflationnistes.
Cette évolution a eu des répercussions sur les principales crypto-monnaies, notamment le bitcoin (BTC), l’ethereum (ETH), le litecoin (LTC) et le dogecoin (DOGE), ce qui a entraîné une baisse sensible de leurs cours. La pression à la baisse s’est poursuivie au cours de la semaine suivante, le bitcoin parvenant à se maintenir juste au-dessus du seuil de 26 000 dollars. Il convient de noter que le bitcoin avait atteint des sommets de 31 500 dollars au début du mois de juillet, avant de reculer.
Les crypto-monnaies aux prises avec des vents contraires
La Réserve fédérale a augmenté les taux d’intérêt de 525 points de base, faisant passer le taux de référence dans la fourchette de 5,25 à 5,5 %. D’autres hausses de taux d’intérêt devraient aggraver la situation. Des taux d’intérêt élevés exercent invariablement une influence négative sur les actifs orientés vers la croissance, notamment les biens de consommation discrétionnaire, les valeurs technologiques et, bien sûr, les crypto-monnaies.
Les minutes du FOMC ont souligné que les responsables de la Fed restent ouverts à de nouvelles hausses de taux, car l’inflation – bien que réduite de moitié par rapport à son pic de 9,1 % en juin 2022 – reste deux fois plus élevée que l’objectif de 2 % de la Fed.
À la suite de la publication du compte rendu du FOMC, les rendements des bons du Trésor à 2 ans, à 10 ans et à 30 ans ont connu une forte hausse. Le 21 août, les rendements des bons du Trésor à 10 ans et à 30 ans ont atteint de nouveaux sommets pluriannuels. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a terminé la séance à 4,339 %, son niveau le plus élevé depuis le 6 novembre 2007. Simultanément, le rendement du Trésor à 30 ans a clôturé à 4,445 %, ce qui représente son niveau le plus élevé depuis le 11 avril 2007.
De nombreuses autres préoccupations contribuent également à la pression exercée sur les crypto-monnaies. Le 21 août, S&P Global Ratings a abaissé la note de cinq banques régionales américaines, ce qui indique que les répercussions de la crise bancaire précédente continuent de se faire sentir dans l’économie.
Au début du mois, Fitch Ratings a abaissé la note de défaut de l’émetteur américain de devises étrangères à long terme de AAA à AA+. L’agence a également averti que les notes de plus d’une douzaine de grandes banques américaines pourraient être revues à la baisse à l’avenir.
De plus, en août, l’agence de notation Moody’s a abaissé la note de plusieurs prêteurs et a maintenu six banques sous surveillance en vue d’un éventuel abaissement.
Dans le scénario actuel, les experts suggèrent que les investisseurs envisagent d’adopter une stratégie d’accumulation des crypto-monnaies en période de baisse. Chaque baisse des prix des crypto-monnaies pourrait constituer une occasion favorable pour les investisseurs d’entrer sur le marché, ce qui pourrait leur permettre de réaliser des gains substantiels lorsque la volatilité du marché se stabilisera.
Actions à surveiller
- Coinbase Global, Inc. (COIN) : COIN offre une infrastructure financière et une technologie pour soutenir l’économie mondiale des crypto-monnaies. Avec un taux de croissance des bénéfices attendu de 84,8% pour l’année en cours, COIN est positionné pour bénéficier du paysage crypto actuel. Les actions de COIN ont enregistré une hausse de 31,8% au cours des trois derniers mois. Coinbase détient un Zacks Rank #3 (Hold).
- Accenture plc (ACN) : ACN est un intégrateur de systèmes mondial qui offre des services de conseil et de technologie. La société promeut des solutions de blockchain basées sur Ethereum pour les entreprises, visant à rationaliser le traitement des paiements. Avec un taux de croissance des bénéfices attendu de 8,2 %, ACN fait preuve de résilience sur le marché. Les actions d’ACN ont gagné 7,1% au cours des trois derniers mois. Accenture détient un rang Zacks #3.
- NVIDIA Corporation (NVDA) : En tant qu’acteur majeur de l’industrie des semi-conducteurs, NVDA a été une réussite remarquable en 2023. Les GPU de la société jouent un rôle central dans les centres de données, l’intelligence artificielle et le minage de crypto-monnaies. Avec un taux de croissance des bénéfices attendu de 134,7 %, NVDA reste une valeur sûre. Les actions de NVDA ont bondi de 47,7 % au cours des trois derniers mois. NVIDIA bénéficie d’un Zacks Rank #1 (Strong Buy).
- Robinhood Markets, Inc. (HOOD) : HOOD exploite une plateforme de services financiers aux États-Unis, offrant des options d’investissement dans les actions, les ETF, les options, l’or et les cryptocurrencies. La plateforme facilite le trading des principales crypto-monnaies comme le Bitcoin, l’Ethereum et le Dogecoin. Le taux de croissance des bénéfices attendus de HOOD pour l’année en cours est de 57,3%, les actions ayant gagné 22,7% au cours des trois derniers mois. Robinhood Markets détient un rang Zacks #2 (Acheter).
À mesure que le paysage des crypto-monnaies évolue, ces actions pourraient présenter des opportunités intéressantes pour les investisseurs qui cherchent à s’exposer à l’évolution du marché des actifs numériques dans le contexte des récentes fluctuations de prix.
