Le fabricant de Marlboro, Philip Morris International (PMI), poursuit son plan d’abandon des cigarettes, alors que la multinationale du tabac rachète Swedish Match avec une offre de 16 milliards de dollars.
Lundi, PMI a obtenu l’accord de 82,59% des actionnaires de la société de tabac suédoise. Bien que ces chiffres soient en deçà de la participation de 90% souhaitée par PMI, le fabricant de tabac américain pense pouvoir atteindre ce niveau de participation à terme.
Le directeur général de PMI, Jacek Olczak, a déclaré : « Notre intention est toujours de privatiser entièrement la société, il est donc préférable pour les actionnaires de Swedish Match qu’ils apportent leurs actions. »
PMI a fait sa première offre de rachat de Swedish Match en mai, proposant 106 couronnes (9,63$) par action, que le fabricant de Marlboro a ensuite augmenté à 116 couronnes par action en octobre pour faciliter la transaction.
Grâce à cette opération, PMI a accès aux produits populaires de Swedish Match, notamment la nicotine sans tabac « ZYN », qui pourrait aider le fabricant de tabac américain à atteindre son objectif de se détourner des cigarettes nocives pour la santé et de devenir, à terme, une entreprise sans fumée.
Swedish Match a refusé de commenter l’accord. Cependant, le PDG de PMI, Jacek Olczak, a déclaré qu’il s’attendait à ce que le fabricant de tabac suédois poursuive sa croissance internationale grâce à l’infrastructure de PMI.
PMI obtient le soutien de l’investisseur activiste Elliott Management
L’investisseur activiste Elliot Management, le plus grand actionnaire de Swedish Match, s’était précédemment opposé à l’offre de PMI, mais a finalement décidé d’apporter sa participation de 10,5%, ouvrant ainsi la voie à la reprise de PMI.
Suite à la décision d’Elliot, le cofondateur de Bronte Capital, basé à Sydney, John Hempton, qui s’était également opposé à l’offre de PMI, a déclaré que cet événement l’avait obligé à changer de position.
« Sans Elliott, je suis obligé de vendre », a déclaré Hempton. « Je n’aime pas être une minorité dans une entreprise à l’autre bout du monde sans un grand frère à mes côtés ».
Pour l’avenir, on s’attend à ce que PMI abaisse son seuil et prolonge sa période d’offre de quelques semaines supplémentaires pour offrir davantage d’actionnaires de Swedish Match.
